周恩来拿着他准备好的那份报告提纲站起来，用深沉的目光环视着在座的所有的人们，没有即刻说话。大家也认认真真地盯着他，表现出一种期待的神情，看周恩来到底报告什么，倒想洗耳恭听。
周恩来代表军委所作的军事工作报告，较客观地总结了第五次反“围剿”战争以来的全部情况，实事求是地指出这次“围剿”战争的失败，在军事指挥上确有问题。他对大家说：“这次战争，我们之所以没有取胜，有各种客观原因，不容否认。但军事上，我们犯了错误。”
接着，周恩来对军事方面存在的问题作了一个交待。
周恩来大约讲了四、五十分钟。如果说博古的报告在找五次反“围剿”的战争失败的原因时多从客观下手，而周恩来的军事报告则在主观上下功夫。周恩来报告完毕，当主持开会的博古宣布请大家提意见时，会场沉默了一会。
两个报告，激起不同的反响。
通过伍修权的翻译，李德听到周恩来在报告中指责反“五围”的军事指挥上的错误，似乎还隐隐约约地提到他，虽然没有指名道姓，但周恩来讲的一些事例，李德一听，便知道是指他。于是坐在过道的门边露出一副很不耐烦的样子，但又不好发作，只是一个劲地抽着雪茄来发泄他心中的不满。不过，在李德看来，周恩来的态度之所以会这样，在他意料之中，因为从湘南开始的争论到通道会议，他发现周恩来已经开始不与他合作，对他半心半意，对他的意见不像过去那样忠实，竟与毛泽东、洛甫、王稼祥等人搅到一起，不采纳他的意见。黎平会议后，为野战军的进军方向，他与周恩来还有过一番激烈的争论，闹了一场，他曾经为此而大怒，最后，周恩来还是否定了他的意见，按毛泽东的主张办。黎平大闹之后，他与周恩来的关系逐渐疏远起来，他认为周恩来明显地倒向毛泽东等人一边，表明周恩来抛开了他，将他孤立起来。一想起这，他感到有点儿沮丧。